Couverture de taux financements de projet EnR

ENERGIES RENOUVELABLES Financement de projet

Contexte

Des projets photovoltaïques sont financés via un SPV qui emprunte en taux variable.

Le prêt est réparti sur 2 périodes distinctes : 

  • Une période de construction avec des taux de référence Euribor 1 mois ; 
  • Une période de consolidation avec des taux de référence Euribor 3 mois. 

Ce prêt sur taux variable est «  flooré » à 0% et requiert une obligation de couverture de la période de consolidation.

Période de forte volatilité des taux 
 

Prestation

Analyse documentation juridique

  • Relecture et analyse des contrats-cadres FBF ou ISDA (Clauses, Annexes, circonstances nouvelles...)

Optimisation des outils

  • Optimisation de l'obligation de couverture
  • Optimisation des effets de bases (Ester, Euribor 1M, Euribor 3M...)
  • Optimisation de la couverture du floor dans le prêt
  • Négociation coût dérivé (marge de swap)

Assistance mise en place 

  • Optimisation du Timing
  • Dry run
  • Process d’exécution des dérivés

Résultats

Maîtrise du coût all in du projet

  • Challenger les propositions et les prix
  • Ingénierie 

Gestion du risque

  • Réactivité 
  • Opportunités de marché 

Optimisation du coût de financement

  • Coût des couvertures maitrisé 
  • Frais financiers réduits