Couverture de taux financements structurés d’un groupe industriel
Financements structurés
Contexte
Un groupe industriel a mis en place un financement multi tranches de dettes seniors auprès d’un pool de 6 banques.
L’ensemble de ces crédits sont en taux d’intérêt variable, indexé sur l’Euribor 3 mois « flooré » à 0% et soumis à une obligation de couverture.
De plus, afin de de renforcer ses capacités financières, l’entreprise a émis des obligations convertibles indexées sur l’Euribor 3 mois.
Le marché anticipe une baisse des taux directeurs dont l’ampleur et la rapidité sont fréquemment revues durant les derniers mois.
Prestation
Suivi de la prestation
- Réalisation et suivi de l'exposition globale
- Stress test
- Suivi de marché
Optimisation des outils
- Optimisation de l'obligation de couverture
- Optimisation de la couverture du floor dans le prêt
- Négociation coût dérivé (marge de swap)
Assistance mise en place
- Ouverture ligne de crédit
- Optimisation du Timing
- Dry run
- Process d'exécution des dérivés
Résultats
Maîtrise du risque
- Suivi de l'exposition
- Coût des couvertures maîtrisé
- Ingénierie
Optimisation de la couverture
- Réactivité
- Opportunités de marché
- Challenger les propositions et les prix
- Frais financiers réduits
Montée en compétence des équipes
- Assistance à la mise en place
- Techniques de marchés
