Pré-couverture émission obligataire d’un groupe de distribution
Emission Obligataire
Contexte
Pour se refinancer, une entreprise européenne de distribution doit émettre des obligations callables moyen terme en format stand alone.
1/ Face à une période de forte volatilité des taux, l’entreprise étudie l’opportunité de pré-hedger partiellement ou totalement sa future émission obligataire.
2/ Dans un contexte de baisse des taux anticipée par le marché, l’entreprise étudie l’optimisation de sa stratégie de couverture de son émission obligataire afin d’optimiser son coût de refinancement.
Prestation
Suivi marché
- Monitoring Marché
- Evaluation des opportunités
- Evaluation des risques
Optimisation des outils
- Définition des couvertures possibles
- Evaluation des prix
- Etude des impacts comptables
Assistance mise en place
- Choix des meilleurs contreparties
- Aide à la mise en place des couvertures
- Appui dans la réalisation des opérations
- Evaluation de la réalisation des opérations
Résultats
Maîtrise des risques
- Stratégie et taux de couvertures maitrisés, en ligne avec les objectifs à moyen terme
- Tableau de bord personnalisé
- Stress test
Optimisation de la réalisation
- Ingénierie financière
- Réactivité
- Opportunités de marché
Baisse des coûts de financement
- Coûts des couvertures maitrisés
- Frais financiers réduits
