ARBITRAGE

Stratégie d'investissement qui consiste à profiter des écarts de prix entre différents actifs financiers ou marchés pour réaliser un profit sans prendre de risque significatif. L'arbitrage vise à exploiter les inefficiences temporaires du marché en profitant des anomalies de cotation entre l'écart réel et l'écart théorique ou entre différentes places boursières. L'arbitrage contribue à l'efficience des marchés en alignant les prix des actifs, ce qui réduit les écarts de prix et les opportunités d'arbitrage à long terme.

Il existe plusieurs types d’arbitrages : 

• Arbitrage spatial : exploitation des différences de prix entre les marchés géographiquement distincts
• Arbitrage temporel : exploitation des écarts de prix d'un même actif à différents moments dans le temps 
• Arbitrage de fusion : exploitation des divergences de prix entre une entreprise cible et son acquéreur potentiel lors d'une fusion ou acquisition.