DELTA

Mesure de la sensibilité de la prime d'une option par rapport aux variations du prix de l'actif sous-jacent. Il se détermine en effectuant le quotient de la valeur théorique d'une option et de la variation spot du cours de l'actif sous-jacent. Le delta d'une option peut varier entre 0 et 1 pour les options d'achat (call) et entre -1 et 0 pour les options de vente (put). Un delta de 0,5 signifie que le prix de l'option changera de 0,5 unité pour chaque unité de changement dans le prix de l'actif sous-jacent.