VALUE AT RISK (VAR)

Montant maximum de perte qu'un portefeuille d'investissement ou une position spécifique peut subir avec un certain niveau de confiance (en général 90 ou 95%) sur une période spécifiée. Cette dernière a été introduite, au début des années 90, par la banque d'affaires américaine JP Morgan. Elle est largement utilisée dans la gestion des risques financiers par les institutions financières pour évaluer et gérer les risques associés à leurs activités.